搜尋 @ Google

顯示具有 ETF 標籤的文章。 顯示所有文章
顯示具有 ETF 標籤的文章。 顯示所有文章

2008/9/26

[剪報]香港ETF 年底前可望登台

0 意見
【經濟日報 2008/09/26 記者 邱金蘭】


金管會委員會昨（25）日通過境外基金管理辦法修正案，放寬境外指數股票型基金（ETF）來台掛牌標準，雙邊或多邊合作監理的基金，不必經我國承認並公告，即可來台上市，香港目前24檔ETF中，約有11檔因此可來台掛牌。

對於香港ETF何時可正式來台？年底前能否掛牌？金管會主委陳樹日前在答覆立委質詢時表示，會努力在年底前完成。


金管會證期局代局長李啟賢表示，境外基金管理辦法修正案已完成預告，也採取部分外界意見，重新調整後，經昨天委員會通過。這次辦法的修正，主要是開放香港、台灣兩地的ETF，可以相互掛牌，但未來新加坡ETF若有意來台掛牌，辦法中也未排除。

李啟賢表示，調整後的重點包括基於平等互惠及相互掛牌原則，經我國承認並公告境外ETF的基金註冊地與基金管理機構所在地，可來台掛牌，但具有雙邊或多邊監理合作的基金，則可以豁免，基金註冊地不需經我國承認並公告，就可來台掛牌。

如香港有一檔「沛富ETF」，在新加坡註冊，並同時受香港及新加坡認可及監管，像這類基金屬於多國金融機構合作監理，其基金註冊地就不需要經過我國承認並公告。

李啟賢表示，經過這項修正後，香港將有11檔ETF可來台掛牌，目前香港總共有24檔ETF。

考量境外ETF在我國證交所以新台幣掛牌買賣，涉及外匯業務的經營，辦法中也增訂境外ETF以新台幣掛牌，應逐案向央行申請外匯業務許可。

更多資訊：
於 標籤： ,

2008/9/2

[剪報]「ETF」轉乘台股發財車

0 意見
投資大師羅傑斯說，「只要陸股見底，就會加碼台股。」不在乎台股目前是套牢，而且認為「台股比陸股更會漲」。陸資要來台投資了，台股魅力無窮，但 是，台股總是大漲大跌，今天電子漲、明天傳產強，跟著美股坐雲霄飛車，想進場，不想錯過大師台股行情，及搭陸資的轎子，但不知該如何是好?

寶來投信指數投資處副總黃昭棠表示，這時候，懶人投資術—投資台股ETF(指數股票型基金)，不管個股，只管趨勢，是最適合的投資工具。



黃昭棠解釋，以台灣50 ETF就等於台股50檔權值股的綜合，買台灣50等於投資50家台股最具代表性的股票。而且，只要認為台股有行情，那權值股一定要漲，才會帶動大盤指數，因此，看好台股，買ETF是省事又方便。

這個懶人投資術，其實很多專家也在用，甚至許多專業外資亦在用，主要是對台股個股不熟，但是要建立台股部位，因此，運用ETF篩選權值股進行投資。而投資 人亦可運用ETF投資您所不了解的、陌生但是相當看好的市場，例如，現在流行中東、非洲等市場，或是過去金磚四國等市場。

ETF不僅包括一國股市代表，更有針對產業、主題而區分，黃昭棠指出，目前台灣已經有11檔ETF，包括權值型、中小型、產業型、主題型等，而即將掛牌的跨國半導體ETF，則將在店頭市場交易。

黃昭棠分析，ETF具備了容易入手、投資成本低與透明度高等優點，投資人還可以靈活運用核心與衛星資產配置，鎖定一籃子大型權值股或是中小型股的ETF作為股票投資的核心資產，同時配合產業型、主題型等ETF作為衛星部位，依據當前市場變化動態進行調整，以符合投資趨勢。

寶來投信表示，投資人也可運用經濟指標—景氣對策信號研判市場景氣現況，找出買賣點進行ETF布局，當亮黃藍燈以下時進場買進ETF，亮出黃紅燈時賣出 ETF，像今年七月份景氣對策信號已轉為藍燈，為五年來首見，景氣已見低迷，若能運用傻瓜投資法佈局ETF，值得擇機入市。



更多資訊：
  • 「ETF」轉乘台股發財車 @ UDN
於 標籤： ,

2008/8/5

[剪報]全球半導體50 ETF獲准募集 首檔上櫃ETF即將誕生

0 意見
2008/08/05 11:49 中央社

(中央社記者韓婷婷台北2008年8月5日電)「全球半導體50 ETF」獲准募集，(牛牛牛)華投信將在此檔基金募集成立後，向櫃買中心申請上櫃掛牌交易，櫃檯買賣市場近期可望誕生第一檔上櫃指數型股票基金 (ETF)，也是國內第一檔跨國性的ETF。中心將舉辦全省說明會，並提供證券商業務服務費減免等獎勵措施。


為了增進櫃檯買賣市場產品的多樣性及完整性，提供投資人更多不同類型的ETF做為投資選擇，櫃檯買賣中心催生台灣第一檔投資標的包括台灣、美國、歐 洲、日本、韓國等全球股市的ETF「全球半導體50 ETF」，與 (牛牛牛)華投信公司合作努力多時，終獲主管機關核准募集。

由於這是國 內第一檔跨國性ETF，櫃買中心為強化證券商從業人員對此檔ETF的熟悉度，以利日後對投資人提供更專業服務，特地自97年8月8日至15日巡迴全省舉辦 6場說明會。此外，為鼓勵證券商積極參與市場並活絡ETF交易，櫃買中心將在此檔ETF上櫃後，對證券商提供業務服務費減免等獎勵措施。

全球半導體50 ETF不僅是國內首檔成分股跨境的ETF，也是第1檔在募集期間及上櫃後都採用現金申購、買回的ETF。投資人辦理申購時，無需準備大量成分股以換取受益憑證，申請買回時亦不會收到許多零股，交易更為便利。

此外，全球半導體50 ETF上櫃後也沒有漲跌幅7%的限制。由於全球半導體50 ETF的投資屬性與交易型態皆有別於既有的上市ETFs，因此，櫃買中心特地擴大舉辦全省證券商從業人員的宣導說明會。

本次說明會分為台北2場（8/8及8/13），台中（8/11）、新竹（8/12）、高雄（8/14）及台南（8/15）各1場。

依 據 (牛牛牛)華投信提供的指數資料，截至2008年6月底為止，Semi 50 ETF指數的成分股中，入選的台灣公司包括台積電 (2330) 、聯發科 (2454) 、聯電 (2303) 、矽品 (2325) 、日月光 (2311) 、力晶 (5346) 、晶電 (2448) 。

美國公司包括英特爾、德州儀器、應用材料、休斯電子材料、博康等；歐洲公司包括愛思摩爾、歐瑞康、意法半導體、英飛凌等；日本公司包括東京威力科創、羅沐、愛德萬測試、爾必達；韓國公司則有三星電子、海力士。


更多資訊：
於 標籤： , ,

2008/7/10

[剪報]指數股票型基金ETFs面面觀

0 意見
晨星亞洲研究部 2008/07/09

近幾年ETFs(Exchange Traded Funds)相當受到美國投資人青睞，自2003年開始ETFs發行檔數即有顯著增加，從2005年開始即呈兩倍至三倍倍數成長，光在過去一年半以來，美 國就有約三百家指數股票型基金上市，該類基金管理總資產以美元計，已從2003年四月的一千一百零五億，增長至今年三月的五千八百七十八億，每年成長率高 達40%，根據晨星統計，目前資產仍集中於少數幾家發行ETFs的龍頭公司，例如發行知名iShares系列的Barclays Global Investors，截自去年底，期下ETFs所管理資產已達四千億美元。台灣目前發行的ETFs雖僅有十檔，但除了寶來台灣卓越50基金成立約有五年歷 史之外，其餘多為近期成立的新基金，其中高達七檔基金雖為去年和今年才開始發行，但十檔ETFs管理資產規模至二月底已達17億美元，也顯現台灣投資人逐 漸對此類基金的接受度。以下就ETFs的特色，為投資人做簡單的介紹，並概述投資ETFs應注意事項。


ETFs說文解字：
何謂指數股票型基金ETFs(Exchange Traded Funds)


ETFs(Exchange Traded Funds)的原文顧名思義為在證劵交易所上買賣的基金，中文譯名「指數股票型基金」則更彰顯其特色，為追蹤指數的股票型基金，投資標的雷同其跟蹤指數所 包括的標的。ETFs交易方式和封閉式基金及股票一樣，投資人能在集中市場的交易時間內買賣，買賣方式就和一般上市股票相同，只要在任何合法的證券經紀商 有開戶，交易時填妥委託書或打電話給所屬營業員，就能進行買進或賣出的動作，不需額外開戶。

ETFs特色一：
投資策略為被動式管理，管理費用較低，相對降低投資基金成本

相較於其他共同基金以打敗大盤為目的的主動管理，ETFs最獨特的地方在於其投資策略以跟蹤指數為主，屬於被動式管理，因ETFs基金經理人不會主動選 股，且該類基金的投資組合多連結該指數的成分股，除非跟蹤的指數更動其成分股，否則ETFs不因其他因素而隨意調整投資組合持股比例，也符合被動式管理追 蹤指數的投資準則。

也正因為ETFs是被動式管理，所以管理費用相對於積極主動管理的共同基金較低，除此之外，因投資組合調整不多，投資標的轉換的成本也較低，對投資人酌收 的管理費費也較大多數的共同基金低。舉例來說，相較於美國一般共同基金至少1.5%以上的年管理費，跟蹤標普500指數的iShares S&P 500只需0.09%。台灣一般共同基金，股票型基金年管理費由1.2%到1.6%不等，平衡型基金在1.10%左右，惟債劵型基金較低約0.40%左 右，相較之下，ETFs年管費相當低，僅介於0.32%至0.40%之間。由於ETFs管理費用較一般共同基金低，相對投資成本，也較投資一般共同基金 低。

國內ETFs與一般共同基金之平均管理費用比較
基金
ETFs
股票型基金
債券型基金
平衡型基金
年管理費
0.32%~0.40%
1.20~1.60%
0.40%
1.20%

ETFs特色二：
不需購買多樣個股即可參與指數表現，報價和交易方式和股票雷同

由於ETFs是在交易所掛牌買賣，交易方式與個股完全相同，投資人可以直接透過一般股票經紀商在交易所買賣，ETFs和股票一樣為即時報價，交易日內 ETFs盤中價會隨市場供需機制而有所變動，因此投資人在同一交易日的不同時間買賣ETFs時，ETFs的成交價也會有所不同；有別於一般共同基金每日結 算一次淨值，而投資人當日申購價皆相同的價格計算方式。在台灣ETFs交易費用方面，也和買賣股票相同，包括證券商交易的手續費與賣出時課徵的證券交易稅 兩部分，但ETFs的證交稅較低，相較於股票證交稅的千分之三，ETFs的證交稅為千分之一，僅為股票的三分之一。

而ETFs追蹤指數的特性，使得投資人不需持有多支個股，即可藉由購買ETFs，參與指數的表現，為投資人節省時間和成本。另外，ETFs所追蹤指數所涵 蓋投資範圍多元，使得ETFs投資範圍也琳瑯滿目，包括地區性指數的ETFs如iShares MSCI單一國家系列、產業性指數的ETFs如追蹤那斯達克100指數的PowerShares QQQ，以及近期大飽受歡迎全球投資人歡迎的商品類指數ETFs如跟蹤黃金指數的StreetTracks Gold Shares等等。




美國晨星公司（Morningstar）於1984年創立於芝加哥，是美國目前最主要的投資研究機構之一，並且也是國際級的基金評等權威機構。



更多資訊：
於 標籤： , ,

2008/1/17

[知識]ETF 解析

0 意見
何謂 ETF？

ETF 英文原文為 Exchange Traded Funds，中文稱為「指數股票型證券投資信託基金」，簡稱為「指數股票型基金」，ETF即 為將指數予以證券化，由於指數係衡量市場漲跌趨勢之指標，因此所謂指數證券化，係指投資人不以傳統方式直接進行一籃子股票之投資，而是透過持有表彰指數標 的股票權益的受益憑證來間接投資；因此簡而言之，ETF是一種在證券交易所買賣，提供投資人參與指數表現的基金，ETF基金以持有與指數相同之股票為主， 分割成眾多單價較低之投資單位，發行受益憑證。

台灣目前已上市 ETF：

  • 寶來台灣卓越50基金 ( 0050)
    台灣首檔股票型基金為寶來投信在2003年6月25日推出的「台灣卓越50基金」，為一追蹤型ETF，其追蹤台灣50指數，該指數成分股為台灣股市中市值 前50名個股，包括統一、台塑、台積電、聯電、中華電信等大型權值股。依照寶來投信2006年9月11日所刊行之月報指出，其規模已經達到新台幣 393.17億元。
  • 寶來台灣中型100基金 (0051)
    台灣第二檔ETF股票型基金為2006年8月24日成立寶來台灣中型100基金，依照寶來投信網站資料顯示該其為一追蹤型ETF，其追縱臺灣中型100指數，該指數成分股包括大立光、英業達、欣興、大同、華新等中型股。
  • 富邦台灣科技ETF (0052)
    第三檔ETF股票型基金為2006年8月28日成立富邦台灣科技基金，依照富邦投信網站上資料指出該基金規模19.5億元， 其追縱標的為台灣資訊科技指數，該指數成分股包括台積電,鴻海,宏達電等科技股。
  • 寶來台灣電子科技基金 (0053)
    成立日期 96.7.4
    ◎國內第一檔指數股票型基金(ETF)。
    ◎可在股票市場買賣可進行信用交易。
    ◎交易費與管理費低。
    ◎一網打盡所有台灣上市電子精英。
    ◎持股內容即時調整，隨時掌握產業脈動。
    ◎用小錢投資一籃子股票，有效分散個股投資風險。
    ◎參與類股輪動漲勢最簡單的投資工具。
  • 寶來台灣金融基金 (0054)
    成立日期 96.7.4
    ◎國內第一檔指數股票型基金(ETF)。
    ◎可在股票市場買賣可進行信用交易。
    ◎交易費與管理費低。
    ◎台灣金融股深具投資價值，逢低佈局趁現在。
    ◎一網打盡大型優質金融股。
    ◎持股內容即時調整，隨時掌握產業脈動。
    ◎用小錢投資一籃子股票，有效分散個股投資風險。
    ◎參與類股輪動漲勢最簡單的投資工具。
  • 寶來台商收成基金 (0055)
    成立日期 96.7.4
    基金特色
    ◎國內第一檔指數股票型基金(ETF)。
    ◎可在股票市場買賣可進行信用交易。
    ◎交易費與管理費低。
    ◎選取赴大陸投資有實質、穩定獲利的50檔台灣上市龍頭股。
    ◎成份股必須在過去持續一段時間於中國大陸地區認列收益佔母公司稅前淨利佔一定比例，同時通過嚴謹的流動性檢測，篩選出市值前50大之上市公司。
    ◎為分散投資、避免過度集中，特別設有個股權重上限15%的規定。
  • 臺灣高股息基金 (0056)
    成立日期 96.12.13
    ◎國內第一檔追蹤高股息個股的指數股票型基金(ETF)。
    ◎可在股票市場買賣可進行信用交易。
    ◎交易費與管理費低。
    ◎一網打盡台灣高股息個股，同時掌握股息及股利的投資契機。
    ◎持股內容定期調整，隨時掌握高股息脈動。
    ◎持股涵蓋多種題材個股，有效分散投資風險。
    ◎用小錢投資一籃子股票，以簡單的邏輯輕鬆進行投資佈局。

延伸閱讀：
於 標籤： ,

[剪報]三檔新ETF掛牌 台股及時雨

0 意見
(自由電子報)記者李錦奇╱專題報導

即將發行的富邦台灣摩根ETF（指數股票型基金）、富邦台灣發達ETF、富邦台灣金融ETF， IPO（初次上市櫃）承銷價已經拍板定案，每單位都是30元，預計在2月25日同時掛牌上市，為台灣ETF市場再添新生力軍，也可望為台股帶來數十億元及時雨。

富 邦投信是繼寶來投信之後，第二家選擇以IPO方式募集三檔新ETF，但三檔IPO承銷價都訂30元，可是台灣ETF市場第一遭。富邦投信解釋，三檔 ETF 雖然訂一樣價錢，投資人並不吃虧，只代表成本一樣，投資人可以想像，三檔ETF各自募集一筆資金，各自買進不同的成分股，價錢高的股票，買的張數少；價錢 低的買的張數多，但總價值都是一樣的，如此而已。 (原新聞網址)


台灣目前已上市 ETF：


延伸閱讀：
於 標籤： , ,
訂閱： 文章 (Atom)