【聯合晚報 2008/09/23 記者 楊雅婷】
美國股市單日的大漲大跌，考驗市場投資人的心臟，而今年以來投資市場氣氛不佳，投信投顧業者銷售基金大受影響。不過，業者表示，隨著國際金融市場震盪加大，提供更多投資彈性的傘型基金漸受注目，近期投信業者募集的傘型基金多包裝為「新興市場＋成熟市場」或「新興市場＋全球債券」，可讓投資人因應市場變化自行彈性調整子基金策略。
優點→傘下自主有彈性
一般投資人對傘型基金相對陌生，其實傘型基金與組合基金旗下同樣存在子基金，不過，組合基金由基金經理人透過資產配置與量化、質化指標決定組合基金下子基金的及個別配置的比重，而傘型基金則是由投資人自行在傘型基金下子基金間作資產配置。傘型基金是在一個總基金名稱下，由具有不同投資策略、投資標的，投資地區，投資風格及不同風險程度的子基金所組合而成的一個基金集合，這些子基金雖然在同一支傘型基金下面，但各子基金的管理仍相互獨立。
缺點→子基金選擇有限
簡單來說，一個基金下面有很多子基金可供做免手續費或是低手續費的轉換，投資傘型基金時，會讓投資人感覺到雖然是在投資基金，但是比較有轉換和掌控的能力。不過，缺點就是，傘型基金旗下子基金選擇有限，投資人只能在少數幾檔基金中挑選，萬一子基金績效不佳，或投資人對其他投資地區有興趣，傘型基金就無法滿足其需求。
國內投信業者近期吹起一股傘型基金募集風潮，今年以來募集成立的傘型基金已有5檔，正在募集則有匯豐中華投信與摩根富林明投信的傘型基金，ING安泰投信的傘型基金則也已送件；今年投信業者吹起的傘型基金風潮，看來還會繼續流行一段時間。
組合→積極穩健任君選
從傘型基金的類型來看，除元大投信在4月16日成立的，是一檔台股傘型基金外，其餘投信業者都是發行海外基金，且之前多是股票型基金。但近來則因全球股市動盪不安，匯豐中華投信新募集的聚富平衡傘型基金，以及JF募集的JF雙龍傘型基金，其中之一的子基金JF神龍平衡基金，採取積極型股票，搭配成熟型市場債券的股債配置模式，以降低股市波動風險。
業者指出，市場瞬息萬變，投資人對於機動調整投資標的之需求也提高。傘型基金的好處之一是，若市場氣氛逆轉，股票市場出現大幅波動時，投資人就可彈性的將積極型基金轉換為穩健型基金，因應波動加劇的股票市場。
一般投資人對傘型基金相對陌生，其實傘型基金與組合基金旗下同樣存在子基金，不過，組合基金由基金經理人透過資產配置與量化、質化指標決定組合基金下子基金的及個別配置的比重，而傘型基金則是由投資人自行在傘型基金下子基金間作資產配置。傘型基金是在一個總基金名稱下，由具有不同投資策略、投資標的，投資地區，投資風格及不同風險程度的子基金所組合而成的一個基金集合，這些子基金雖然在同一支傘型基金下面，但各子基金的管理仍相互獨立。
缺點→子基金選擇有限
簡單來說，一個基金下面有很多子基金可供做免手續費或是低手續費的轉換，投資傘型基金時，會讓投資人感覺到雖然是在投資基金，但是比較有轉換和掌控的能力。不過，缺點就是，傘型基金旗下子基金選擇有限，投資人只能在少數幾檔基金中挑選，萬一子基金績效不佳，或投資人對其他投資地區有興趣，傘型基金就無法滿足其需求。
國內投信業者近期吹起一股傘型基金募集風潮，今年以來募集成立的傘型基金已有5檔，正在募集則有匯豐中華投信與摩根富林明投信的傘型基金，ING安泰投信的傘型基金則也已送件；今年投信業者吹起的傘型基金風潮，看來還會繼續流行一段時間。
組合→積極穩健任君選
從傘型基金的類型來看，除元大投信在4月16日成立的，是一檔台股傘型基金外，其餘投信業者都是發行海外基金，且之前多是股票型基金。但近來則因全球股市動盪不安，匯豐中華投信新募集的聚富平衡傘型基金，以及JF募集的JF雙龍傘型基金，其中之一的子基金JF神龍平衡基金，採取積極型股票，搭配成熟型市場債券的股債配置模式，以降低股市波動風險。
業者指出，市場瞬息萬變，投資人對於機動調整投資標的之需求也提高。傘型基金的好處之一是，若市場氣氛逆轉，股票市場出現大幅波動時，投資人就可彈性的將積極型基金轉換為穩健型基金，因應波動加劇的股票市場。
更多資訊：
- 投資避雨 傘型基金風雲再起 @ UDN
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