[剪報]定期定額人數 跌至14個月新低

【經濟日報╱記者李娟萍】

金融海嘯襲擊，全球股市面臨「黑色10月」，美股創下史上單月最大跌幅，新興市場更是大幅震盪，讓愈來愈多人對投資失去信心，定期定額人數在10月創下14個月新低。

投信投顧公會統計，7月時有60萬人參與定期定額投資，9月時少了2.2萬多人、10月更有4萬多人停扣，兩月內就有7萬多人退場。

投信投顧公會指出，去年8月採用定期定額扣款的投資人不到53萬人，去年下半年扣款人數逐月成長，年底衝上60萬人，今年元月更衝破62萬人，但今年下半年受到股災影響，近三個月不少投資人對定期定額失去信心，選擇停扣，10月扣款人數驟降至53萬人。

滙豐中華投信表示，定期定額是分散風險的投資法，在買黑不買紅的策略下，不建議在低檔時停扣，以免錯失低檔進場攤平的機會。

統計發現，若在1997年亞洲金融風暴時被套牢，什麼都不做只是等待回升，必須要等91個月才能回本；但如果在虧損40%後，以定期定額投資法加碼原本投資金額的2%，回本的時間就會縮短。

舉例來說，投資人的本金若為100萬元，每月再以定期定額加碼2萬元，就能在29個月回本，省下62個月的等待期。

滙豐聚富積極平衡基金經理人賴安庭指出，定期定額標的，最好選擇反彈幅度可望較大的新興市場。

根據Lipper統計，至10月底止，連續五年定期定額投資，全球只有拉丁美洲基金還有正報酬率，五年報酬率為6.49%；若把時間拉長到八年，印度基金定時定額報酬率居冠，八年有83.37%的報酬率，拉美基金也有七成以上的報酬率，前十名中除了澳洲基金外，其餘九名都是新興市場與資源基金。

賴安庭分析，定期定額投資就是選對好基金，等待時間複利使報酬率水漲船高，從數據可以看出，定期定額應選擇波動度大的新興市場基金，較能發揮長期投資效益。

國泰投顧則指出，由於金融風暴所引起的信心危機，已漸受控制，經濟衰退也在預期之中，美國房市更出現初步改善現象，投資人如果沒有資金壓力或投資占其總資產比例不高時，已不必在此時殺出持股。更重要的是，此時定期定額不宜停扣，反而應累積單位數，空手者則可伺機進場布局，才有機會掌握反彈契機。

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